ภาพรวมผลตอบแทนสินทรัพย์ สัปดาห์แห่งการฟื้นตัวของตลาดหุ้นเอเชียและพลังงาน

ภาพรวมผลตอบแทนสินทรัพย์

ในสัปดาห์ที่ 17–21 สิงหาคม 2569 ตลาดสินทรัพย์โดยรวมปรับตัวขึ้น โดยมี KOSPI เป็นผู้นำโลกด้วยผลตอบแทนรายสัปดาห์ (WTD) +11.49% และนับตั้งต้นปี (YTD) สูงถึง +65.58% ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบสหรัฐฯ (US Oil) ยืนแชมป์ YTD ที่ +43.50% (สูงสุด 96.71%, ต่ำสุด -1.95%) ขณะที่ทองคำให้ผลตอบแทน YTD +1.26% และ WTD +0.80% ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสม โดย 2Y ปรับลง -0.028 WTD สู่ระดับ 4.17% ส่วน 10Y และ 30Y ปรับขึ้น +0.043 และ +0.059 ตามลำดับ สู่ระดับ 4.69% และ 5.26%

รูป: Asset Classes and US Bond Yield Performance

ผลตอบแทนตลาดหุ้นโลก

ตลาดหุ้นทั่วโลกโดยรวมให้ผลตอบแทนเป็นบวก โดยเฉพาะในภูมิภาคเอเชียเหนือ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ (KOSPI) และไต้หวัน (Taiwan Weighted) ทำผลงานโดดเด่นที่สุด ส่วนตลาดสหรัฐฯ ฟื้นตัวได้ดีผ่าน Russell 2000 ขณะที่ Dow Jones และ Bovespa ปรับลงในรอบสัปดาห์

รูป: Global Stock Market YTD and WTD Performance

สินทรัพย์ที่โดดเด่น

• KOSPI (เกาหลีใต้): WTD +11.49%, YTD +65.58% (สูงสุด 116.3%, ต่ำสุด 0.0%) — ผู้นำตลาดโลกในสัปดาห์นี้
• Taiwan Weighted (ไต้หวัน): WTD +3.58%, YTD +58.17% — ตลาดที่แข็งแกร่งอันดับสองของโลก YTD
• Russell 2000 (สหรัฐฯ หุ้นขนาดเล็ก): WTD +1.12%, YTD +23.63%
• Dow Jones: WTD -0.56%, YTD +11.80%
• Bovespa (บราซิล): WTD -3.23%, YTD +3.61% — ผลตอบแทนรายสัปดาห์ต่ำสุดในบรรดาตลาดที่ติดตาม
• US Oil: YTD +43.50% (ช่วง -1.95% ถึง +96.71%) — แชมป์ผลตอบแทน YTD ฝั่งสินค้าโภคภัณฑ์
• ทองคำ (Gold): WTD +0.80%, YTD +1.26%

ผลตอบแทนรายกลุ่มอุตสาหกรรมสหรัฐฯ

กลุ่มอุตสาหกรรม (Sector) สหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนแตกต่างกันในสัปดาห์นี้ โดยกลุ่มพลังงาน (Energy) นำโด่งทุก Sector ด้วย WTD +7.31% และ YTD +37.78% (สูงสุด 40.0%) ส่วนกลุ่ม Growth นำโดยเทคโนโลยี (Technology) ที่ YTD +23.90% แต่ WTD +0.22% เท่านั้น ด้านกลุ่ม Cyclical และ Defensive มีบางส่วนปรับลง

รูป: US Sector YTD and WTD Performance

สินทรัพย์ที่โดดเด่น — กลุ่มอุตสาหกรรมสหรัฐฯ

• Energy (พลังงาน): WTD +7.31%, YTD +37.78% — Sector ผลตอบแทนสูงสุดทั้งรายสัปดาห์และ YTD
• Technology (เทคโนโลยี): WTD +0.22%, YTD +23.90% — นำกลุ่ม Growth YTD
• Industrial (อุตสาหกรรม): WTD +0.68%, YTD +20.14%
• Materials (วัสดุ): WTD -0.87%, YTD +14.33%
• Consumer Discretionary: WTD -1.97%, YTD +0.49% — Sector ผลตอบแทนรายสัปดาห์ต่ำสุด
• Communication Services: WTD -0.96%, YTD +1.25%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

• US 2Y Bond Yield: 4.17% (ช่วง 3.38%–4.35%), WTD -0.028
• US 10Y Bond Yield: 4.69% (ช่วง 3.95%–4.72%), WTD +0.043
• US 30Y Bond Yield: 5.26% (ช่วง 4.54%–5.27%), WTD +0.059

โครงสร้างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่า Yield ด้านสั้น (2Y) ปรับลง ขณะที่ Yield ด้านยาว (10Y และ 30Y) ปรับขึ้น

ความเสี่ยงและโอกาสการลงทุน

• ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ (KOSPI) และไต้หวัน (Taiwan Weighted) แสดงโมเมนตัม YTD ที่แข็งแกร่งอย่างโดดเด่นในกลุ่มตลาดหุ้นโลก
• กลุ่ม Energy ทั้งในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ (US Oil) และ Sector ในสหรัฐฯ มีผลตอบแทน YTD สูงสุดในระบบ
• Yield พันธบัตรสหรัฐฯ ระยะยาว (10Y และ 30Y) ปรับขึ้น WTD ซึ่งเป็นปัจจัยที่ควรติดตามสำหรับสินทรัพย์ตราสารหนี้ระยะยาว
• Consumer Discretionary และ Communication Services เป็น Sector ที่ WTD ปรับลงมากที่สุดในสัปดาห์นี้
• Russell 2000 ให้ผลตอบแทน YTD +23.63% สะท้อนการฟื้นตัวของหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ