ภาพรวมผลตอบแทนสินทรัพย์ สัปดาห์แห่งการพุ่งของน้ำมันและพลังงาน

ภาพรวมผลตอบแทนสินทรัพย์

ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 กันยายน 2569 น้ำมันดิบสหรัฐฯ (US Oil) ปรับตัวขึ้นแรงที่สุดในกลุ่มสินทรัพย์หลัก โดยทำผลตอบแทนรายสัปดาห์ (WTD) สูงถึง +9.69% และมีผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ +59.32% (สูงสุด 96.71% ต่ำสุด -1.95%) ขณะที่ Commodity ปรับขึ้น +1.91% WTD (YTD +30.24%) และ Gold มี YTD ที่ +2.52% โดยรวมสัปดาห์นี้สินทรัพย์กลุ่มโภคภัณฑ์เป็นผู้นำตลาด ส่วน High Yield Bond ปรับลดลง -0.73% WTD สะท้อนแรงกดดันในตลาดตราสารหนี้เสี่ยง

รูป: Asset Classes and US Bond Yield Performance

ในด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (US 10Y Yield) อยู่ที่ระดับ 4.78% ปรับขึ้น 0.054% ในสัปดาห์นี้ (ช่วง YTD: 3.95%–4.80%) ส่วนพันธบัตรอายุ 30 ปี (US 30Y Yield) อยู่ที่ 5.24% (ช่วง YTD: 4.54%–5.31%) บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวยังคงอยู่ในระดับสูง

ผลตอบแทนตลาดหุ้นทั่วโลก

ตามข้อมูลผลตอบแทนตลาดหุ้นในสัปดาห์เดียวกัน ตลาด Bovespa (บราซิล) นำในกลุ่ม South Asia & Latam ด้วย WTD +5.40% ขณะที่ KOSPI (เกาหลีใต้) ปรับลดลง -1.50% WTD แม้ว่า YTD จะยังโดดเด่นที่ +58.68% (สูงสุด 116.3%) ส่วน Nikkei 225 (ญี่ปุ่น) อ่อนแอที่สุดในกลุ่มเอเชีย โดยลดลง -2.08% WTD ในกลุ่มตลาดหุ้นสหรัฐฯ Russell 2000 มี YTD +19.89% และ Dow Jones +11.13% YTD ส่วน Taiwan Weighted มี YTD +60.72% และ Hang Seng CEI มี YTD ที่ -4.02%

รูป: Global Stock Market YTD and WTD Performance

ผลตอบแทนรายเซกเตอร์ในตลาดสหรัฐฯ

กลุ่มพลังงาน (Energy) เป็นเซกเตอร์ที่ดีที่สุดของสัปดาห์ด้วย WTD +2.26% และ YTD +41.60% สอดคล้องกับการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน กลุ่มเทคโนโลยี (Technology) ปรับขึ้น +1.09% WTD ส่วนเซกเตอร์ที่อ่อนแอที่สุดในสัปดาห์นี้ได้แก่ Consumer Discretionary ที่ -2.12% WTD, Materials ที่ -1.57% WTD และ Real Estate ที่ -1.26% WTD

รูป: US Sector YTD and WTD Performance

สินทรัพย์ที่โดดเด่น

• ดีที่สุด (WTD): US Oil +9.69% — โภคภัณฑ์พลังงานนำการปรับขึ้นทั้งสัปดาห์ในกลุ่มสินทรัพย์หลัก
• แย่ที่สุด (WTD ตลาดหุ้น): Nikkei 225 -2.08% — ตลาดญี่ปุ่นอ่อนแอสุดในภูมิภาคเอเชีย
• Consumer Discretionary -2.12% WTD — เซกเตอร์ที่ปรับลดลงมากที่สุดในสหรัฐฯ สัปดาห์นี้
• Bovespa (บราซิล) +5.40% WTD — ตลาดหุ้นที่ฟื้นตัวแรงที่สุดในกลุ่ม South Asia & Latam
• High Yield Bond -0.73% WTD — ตราสารหนี้เสี่ยงถูกแรงขาย สวนทางกับโภคภัณฑ์
• Commodity +1.91% WTD — สินทรัพย์กลุ่มโภคภัณฑ์ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง

ความเสี่ยงและโอกาสการลงทุน

• กลุ่มพลังงาน (Energy Sector) และ US Oil แสดงแรงขับเคลื่อน WTD ที่แข็งแกร่ง สอดคล้องกับ Commodity ที่ยังมี YTD สูง
• กลุ่ม Technology ปรับขึ้น +1.09% WTD
• KOSPI และ Taiwan Weighted มี YTD โดดเด่น แต่ WTD ของ KOSPI ติดลบ -1.50% บ่งชี้แรงขายระยะสั้นในตลาด North Asia
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะยาว (US 10Y 4.78%, US 30Y 5.24%) อยู่ในระดับสูง กดดันสินทรัพย์ประเภท High Yield และ Real Estate
• Consumer Discretionary มี WTD -2.12% และ YTD -1.81% แสดงถึงความอ่อนแอต่อเนื่องในหมวดการบริโภคเชิงดุลยพินิจ