Regulator สหรัฐฯ เร่งลด Time to Power: FERC และ ERCOT Batch Zero เปิดประตู AI Data Center

Regulator เร่งลด Time to Power: FERC ทบทวนกฎต่อไฟสำหรับ Large Load ภายใน 60 วัน

ในสัปดาห์ที่ 22–26 มิถุนายน 2569 พัฒนาการด้านกฎระเบียบที่สำคัญต่อ AI power infrastructure คือ Federal Energy Regulatory Commission (FERC) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลพลังงานระดับรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ ให้ grid operators ภายใต้เขตอำนาจ 6 แห่ง ทำการทบทวนกฎต่อไฟสำหรับผู้ใช้ไฟขนาดใหญ่มาก เช่น data centers ภายใน 60 วัน โดยเป้าหมายคือทำให้ไฟเข้าไซต์เร็วขึ้นโดยไม่เพิ่มความเสี่ยงต่อ grid และไม่ผลักต้นทุนไปเป็นค่าไฟของประชาชน

รูป: Time to Power Dashboard for AI Data Centers

กฎเดิมถูกออกแบบมาสำหรับ demand ที่ทยอยเข้ามา ไม่ใช่ data center ขนาด 75MW ขึ้นไปจำนวนมากที่ยื่นขอไฟพร้อมกันในหลายพื้นที่ เมื่อคำขอขนาดใหญ่เข้ามาเร็วเกินไป grid operator จึงประเมินยากขึ้นว่า demand ไหนเป็นของจริง ต้องเก็บ capacity ให้ใครก่อน และต้องลงทุน transmission หรือ substation ตรงไหนก่อน กฎใหม่จึงเปลี่ยนจากการดูเป็นรายโครงการแบบกระจัดกระจาย ไปสู่การจัดกลุ่มศึกษา large load พร้อมกัน

Texas เดินหน้าด้วย Batch Zero: ERCOT Tracking 438,000 MW โดย 89% มาจาก Data Centers

Public Utility Commission of Texas (PUCT) อนุมัติให้ Electric Reliability Council of Texas (ERCOT) ใช้ Batch Zero สำหรับ large load ขนาด 75MW ขึ้นไป โดย ERCOT กำลัง tracking large-load requests มากกว่า 438,000MW หรือ 438GW และเกือบ 89% มาจาก data centers กระบวนการ Batch Zero จะนำคำขอใช้ไฟมาศึกษารวมกัน เพื่อประเมิน demand รวม, grid capacity และ transmission upgrade ที่ต้องใช้

ผู้สมัคร Batch Zero จะได้รับ classification ในเดือนสิงหาคม 2026 ก่อนที่ ERCOT จะออก final transmission plan ใน fall 2027 และเปิด Batch 1 ใน summer 2027 คิวต่อไฟจึงเริ่มเปลี่ยนจากคำขอจำนวนมากที่ปนกันอยู่ เป็นรอบการศึกษาและวางแผน grid ที่มีลำดับชัดขึ้น อย่างไรก็ดี FERC เน้นให้ต้นทุน infrastructure ที่เกิดจาก large load ถูกจัดสรรให้เหมาะสม แปลว่า data center อาจได้ไฟเร็วขึ้นแต่ต้องรับต้นทุนที่ตัวเองก่อขึ้นชัดเจนขึ้น แทนที่จะผลักไปให้ผู้ใช้ไฟทั่วไป

นัยต่อสินทรัพย์การลงทุน

• กลุ่ม gas turbine: ได้ประโยชน์จากความต้องการ onsite power ของ data center ที่ชัดขึ้น
• กลุ่ม power backup: ความต้องการ reliability สูงขึ้นตามขนาด load ของ AI data center
• กลุ่ม transformer, switchgear และ energy management: กฎใหม่ทำให้เห็นความต้องการลงทุน transmission, substation และอุปกรณ์ grid ชัดขึ้น
• A-GRID / GRID, DAOL-VOLT / VOLT, GEV80, VRT01: คงคำแนะนำซื้อ

มุมมอง Yuanta CIO: Time to Power ที่ลดลงเพิ่ม Visibility ให้ Power Infrastructure Capex Cycle

Yuanta CIO มีมุมมองเป็นบวกต่อกลุ่ม power infrastructure หลัง regulator สหรัฐฯ เริ่มแก้กฎต่อไฟให้ large load เพื่อลด Time to Power ของ AI data center จากเดิมที่คอขวดอยู่ที่การรอคิว ศึกษาโหลด และวางแผน grid upgrade ที่ใช้เวลานาน กฎใหม่จะทำให้โครงการที่พร้อมจริงถูกคัดออกมาเร็วขึ้น และเห็นความต้องการลงทุนในกลุ่มที่ระบุข้างต้นชัดขึ้น Yuanta CIO คงคำแนะนำซื้อกลุ่มที่ระบุข้างต้นทั้งหมด